Peloton时隔两年重回增长,家庭健身最坏的时候过去了吗?

2024-09-09
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在经历两年的自救危机后,美国明星家庭健身公司Peloton终于重回增长。

根据8月22日Peloton发布的财报,公司本季度销售额达到6.44亿美元,同比增长0.2%,高于市场预期的6.31亿美元。虽然增幅不大,但这止住了公司九个季度的销售下滑。随即,公司股价大涨35%,也扭转了股价持续的跌幅。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

这不只是简单的业绩恢复增长,也意味着疫情后的全球家庭健身需求连续两年的下滑趋势,终于止住了。

Peloton

在疫情爆发的2021年,Peloton市值接近500亿美金,年营收超过40亿美元,其中单车和跑步机等设备硬件购买用户近300万,几乎成为疫情期间全球现象级的公司。

与此同时,国内家庭健身领域「中国版Peloton」同样高歌猛进。Keep在2021年初筹划美股上市,FITURE在疫情三年内融资超过4亿美元,以及中国兴起的家庭健身镜产品的「百镜大战」,成为一个不小风口

而解封后的家庭健身,需求骤减,也开始了包括中国市场在哪的全球家庭健身行业的下行周期。

mirror健身镜

Peloton多次大裁员,lululemon旗下健身镜mirror收缩,智能力量设备Tonal收缩;加上国内Keep美股上市计划搁浅后转战港股,FITURE裁员等。

家庭健身的关键词,似乎和疫情密切相关,而当一切恢复照常,用户走出室内,家庭健身的价值几何?

Peloton的重回增长,意味着至少美国市场家庭健身最坏的时候,已经过去

Peloton公司本身,依然拥有近三百万的付费健身用户,其商业模式的优势依然领先纯健身硬件公司,只不过继续缩减营销和人员成本的Peloton,依然要经历一段时间的阵痛。

但对于迫切期待行业复苏的全球家庭健身行业来说,临界点即将到来。

止住跌幅,Peloton活过来了

从 8月底Peloton发布的财报来看,这一家庭健身巨头公司终于「活过来了」。‍‍‍‍

根据财报,在截至6月30日的三个月期间,Peloton 的亏损大幅收窄。该公司亏损3050万美元,而去年同期的亏损为2.418亿美元。而销售额增至 6.436 亿美元,较去年同期的 6.421 亿美元增长约 0.2%。

虽然收入仅仅增加了150万美元,但Peloton的上一次销售额增长是在2021年的夏季,几乎是公司最好的时候。

亏损的收窄,也意味着Peloton上季度的成本削减计划正在奏效。今年 5 月,Peloton 公布了旨在削减成本的重组计划,包括 裁员 15% 以及前CEO巴Barry McCarthy离职。

这并不容易,Peloton在创始人John Foley和McCarthy两任CEO的自救计划失效后,终于迎来转机。

Peloton创始人 J ohn Foley

一如近期重新创业的John Foley在接受采访时表示,「 有一段时间,我纸面上有很多钱。但不幸的是,实际上没有在银行账户里。」

重新创业的Foley认为Peloton在资本市场被远远低估,而他本人也因为公司在资本市场的骤变,而财务遭受沉重损失。「我失去了所有的钱。现在我不得不卖掉我生活中几乎所有的东西。」

从最新的市值来看,Peloton不到18亿美元的市值,依然被低估。而从最新的财报来看, Pelotom 有近 300 万付费用户,上季度公司的订阅付费收入 增长了 2.3% , 毛利率上升了 1 个百分点,这是公司未来持续走向减亏的驱动力之一。‍‍‍‍‍‍‍

也就是说,削减成本,硬件和订阅付费收入重回增长,让Peloton活过来了。‍‍

中国家庭健身行业,等待复苏

活过来的Peloton,给了中国家庭健身行业不错的增长信号,但当下的中国家庭健身行业,依然等待复苏。

以Peloton对标公司FITURE为例,在2022年7月的大裁员之后,公司开始了漫长的新方向探索中。包括出海、to B和进校园等方案,早先FITURE 收购AI健身BodyPark的动作,也意味着公司正在进行家庭健身交互形式的新探索。截至目前,新方向的进展尚不可知。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

FITURE

而以小乔健身为代表的中国版Peloton追随者,则放弃赛道转向剃须刀等下小家电领域。以JJfitness为代表的健身镜,最终也消失在家庭健身的赛道中。‍‍‍‍‍‍‍‍

但值得关注的是,以速境和IMBODY等智能家庭力量设备公司,似乎在这场家庭健身寒冬中,坚挺走了出来。其用更高定价、更垂直力量健身人群,守住了基本盘,而出海则让品牌找到了更大的增量市场。

甚至在2024年,亮相体博会的AEKE、和亿健力量设备等,皆在行业需求疲软的环境下,推出智能力量新品,以求未来机会。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

AEKE力量镜

但即便如此,传统的家庭有氧健身设备,早已告别高增长。以Keep在上海浦东嘉里开启线下零售首店,以Keep单车和跑步机等家庭有氧设备,也开始从线下要增长。

而麦瑞克等头部家庭健身品牌,皆在布局出海业务。诸如出海的莫比健身,以及布局新品类的梵品健身,都在寻求出路。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

在2021年高歌猛进之后,中国家庭健身行业依然等待复苏。出海是中国家庭健身的新出路,而重回增长的Peloton,给了中国家庭健身复苏的信心。‍‍‍

Keep线下零售店

新品类,去出海,家庭健身求出路‍‍‍‍‍

上半年结束的体博会来看,中国家庭健身公司似乎依然热情不减。‍‍‍‍‍‍

‍推智能健身新品类,推广商用和to B合作新模式,甚至出海建立新品牌。当中最确定性的趋势,出海是大势所趋。 比如智能力量设备 速境在海外市场的收入,已经是国内数倍。而亿健推出的智能力量设备,一开始已瞄准出海市场。‍

速境

但对于大部门中国家庭健身公司而言,不论新的出路如何,仍需要一个重回增长的中国家庭健身市场。这当中包括家庭跑步机和单车品类的增长,以及椭圆机和划船机等有氧设备的增长,而新型的力量设备,拓展了中国家庭健身新的增量。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

即将到来的双十一,也将是中国家庭健身的一个大考。迎来增长,还是继续低迷,是决定疫情后两年,不少家庭健身公司接下来命运的关键节点。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

但即便如此,家庭健身需求的增长,本质依赖全民运动意识的提高,而这跟人均收入水平相关,也跟消费意愿相关。从当下的消费环境来看,似乎还难言绝对乐观。‍‍

Peloton重回增长给了中国家庭健身市场新的希望,至少家庭健身最坏的时候,即将过去


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